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行业 | 快递行业研究报告2（深度）
2018-01-03 12:49 来源:菁英财经 快递 /电商 /物流
原标题：行业 | 快递行业研究报告2（深度）
作者：菁财资本研究小组
来源：微信公众号K先生工作室（i-ksir）
快递行业研究报告—目录
1、原因：物流业快速发展，电商件拉动快递业爆发式增长
1.1物流业快速发展，电商物流占比持续提高
1.2 人口红利+成本优势，国内快递总量仍存翻倍空间
2、现状：竞争加剧，模式共存，但边界相互渗透
2.1 竞争加剧，战略结盟求共赢
2.2 模式共存，边界相互渗透
3、趋势：“快递下乡”打开空间，智能物流降低成本
3.1 “快递下乡”打开乡镇快递市场广阔空间
3.2 智能物流时代到来，人工替代不断增强
4、海外：寡头垄断，网络效应、规模效应突显
4.1 美国快递市场现状
4.2 网络效应，造就高进入壁垒
4.3 规模效应，造就宽护城河，且越挖越宽
现状
竞争加剧，模式共存
但边界相互渗透
01 平台自营社会化、物流平台共享化
边界相互渗透
根据中国电子商务研究中心数据，中国网络零售市场2016年交易规模已达5.3万亿元，同比增长39.1%；网络购物用户达到5亿人次，同比提升8.6%。当前国内网络零售市场规模的扩大，主要来自单人购买金额的上升而非用户数的增长。各大电商平台竞争的焦点逐渐从争夺潜在用户转为存量用户消费潜力的挖掘，而提升用户体验的重要性日益提高。
随着快递物流在消费者购物体验中的重要性与日俱增，国内主要电商平台也都以不同模式切入物流领域，电商与快递企业二者在电商物流领域的边界逐渐模糊，典型模式有阿里旗下的菜鸟网络和京东的自建物流，但第三方快递仍在平台扮演重要的物流配送角色。此外，部分快递企业也开始依托网络优势向产业链上下游延伸。
菜鸟模式：拥数据入口，建物流平台
2013年5月28日，由阿里巴巴集团、银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰及“三通一达”物流公司组建的“中国智能物流骨干网（CSN）”在深圳宣告正式启动，股东包括线下门店、地产、快递等物流核心要素公司。
“中国智能物流骨干网”组建成功，相当于打造一个社会化的基础设施平台，把产业链的上下游牢牢掌握在自己手中，使得其他电商在物流环节上将很难挑战阿里的地位。在菜鸟网络中，阿里注入的是订单资源、IT系统建设、智能数据分析，使仓储调度、运输配送智能化，并为资金结算提供统一后台。
依托淘宝和天猫的天然优势，菜鸟数据平台负责电商件的数据和快递指令的下发，通过掌握数据平台、仓库和驿站，制定利益分配机制。菜鸟不直接运营快递物流，但以数据为核心竞争力；菜鸟仓库或自建、或租用，但菜鸟拥有很强的掌控力度，覆盖全国250个城市，仓储面积（峰值）500多万平方米；此外，菜鸟驿站提供包裹的代收、代寄服务，不仅有助于解决“最后一公里”问题，还可以有效掌握消费者分布、取货时间等数据信息。
资料来源：公开资料、菁财资本
菜鸟基于大数据建立仓配网，将货源通过大数据分析提前安排到距离消费者最近的仓库中，弱化了各大快递的干线分拣运输的中心功能，削弱了快递公司的核心网络价值。联盟内有主导自身快递网络意图的快递企业显然并不愿意其核心数据都被菜鸟掌握，沦为单纯的运力提供者，这也决定了菜鸟联盟内各方利益存在一定冲突，联盟关系难言稳固，这也是此前菜鸟和顺丰在数据传输和共享方面爆发冲突的原因。
菜鸟凭借其电商平台的订单数据及快递环节回传的物流数据，构建庞大虚拟的数据库，凭借标准化物流服务和物流设施，提升商家和物流公司的服务能力和效率，如推出当日达、次日达。
资料来源：公开资料、菁财资本
阿里掌握着订单数据、仓储，电商快递变为运力提供方，而“通达系”快递约70%订单为电商件，菜鸟便又直接决定了多数下游电商快递的业务量。对菜鸟而言，它也不希望联盟中的几个快递公司出现份额一家独大甚至垄断的局面。
阿里通过战略入股，陆续入股了第三方快递企业，以增强物流控制力及提升菜鸟网络的协同性。（本文来源：K先生工作室微信公众号-ID：i-ksir）2014年，阿里数亿元入股全峰快递；2015年5月，阿里和云峰基金战略投资圆通，持股超过17%；2015年8月，阿里以约283亿人民币战略投资苏宁成为第二大股东；2016年9月，菜鸟入局百世物流7.6亿美元战略投资，并成为其第一大股东；2017年，被阿里战略投资的苏宁收购了天天快递。
顺丰模式
“丰巢”智能快递柜布局“最后一公里”
顺丰为国内全直营民营快递龙头，总部控制了从末端收派网点到干线运输、中转枢纽的全部网络，对全网拥有很强的控制力，并构成了保证时效性、稳定性以及服务质量的核心竞争力，进而通过完整的快递物流网络，为客户提供“仓干配”一体化服务，并通过大数据和云计算进而提供销售预测、提前发货、库存管理等供应链综合解决方案。
顺丰并不只想做一家快递物流公司，更不想做受制于电商平台的物流公司，顺丰在产业链的布局在继续。顺丰产业链延伸的方向在“最后一公里”，组建丰巢以解决物流痛点。快递“最后一公里”，是指将商品快件交至消费者手中的最后一个环节，也是电商和快递公司对于与消费者直接互动的窗口的争夺点。虽然近几年快递业高速增长，但“最后一公里”送货时间冲突、效率低下、成本高企及服务质量较低等问题成为制约发展的痛点所在。
