主页（http://www.cnwulian.net）：杭州鸿泉物联网技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
（５）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
数据来源：Ｗｉｎｄ，数据截至２０１９年１０月２２日。
１０、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者，无论是否有效报价，均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格证券账户进行申购。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
（２）兴证资管鑫众鸿泉物联１号员工战略配售集合资产管理计划（发行人的部分高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划）
（２）３２．８１倍（每股收益按照２０１８年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
１８、中国证监会、上交所、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（３）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《杭州鸿泉物联网技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
５、本次发行价格为２４．９９元／股，此价格对应的市盈率为：
保荐机构（联席主承销商）：东方花旗证券有限公司
（４）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
本次发行向网下投资者收取的新股配售经纪佣金费率为０．５０％（保荐机构相关子公司跟投的部分除外），投资者在缴纳认购资金时需一并划付对应的配售经纪佣金。配售对象的新股配售经纪佣金金额＝配售对象最终获配金额×０．５０％（四舍五入精确至分）。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在２０１９年１０月２９日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
联席主承销商：华金证券股份有限公司
投资者请按此价格在２０１９年１０月２５日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００。
保荐机构（联席主承销商）：东方花旗证券有限公司
注：计算可比公司ＰＥ均值未含招股意向书中披露的尚未上市的雅迅网络和锐明股份；计算对应的２０１８年静态市盈率均值未含负值。
１１、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
７、发行人本次募投项目预计使用募集资金为５８，２０８．２１万元。按本次发行价格２４．９９元／股和２，５００．００万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为６２，４７５．００万元，扣除发行费用７，１８０．９１万元（不含税），预计募集资金净额为５５，２９４．０９万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
（４）、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
原标题：杭州创新投资有限公司（参与跟投的保荐机构相关子公司）；
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１２、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将协商采取中止发行措施：
（２）截至２０１９年１０月２２日（Ｔ－３日），业务及经营模式与发行人相近的上市公司市盈率水平具体情况如下：
（１）３４．６９倍（每股收益按照２０１８年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
网下发行部分，获配的公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，１０％的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月，前述配售对象账户将在２０１９年１０月３０日（Ｔ＋３日）通过摇号抽签方式确定（以下简称“网下配售摇号抽签”）。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售摇号抽签采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配号，每一个获配对象获配一个编号。
４、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为２４．９９元／股，网下发行不再进行累计投标询价。
９、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
战略配售部分，保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为２４个月，发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划获配股票的限售期为１２个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
２、发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。
