主页（http://www.cnwulian.net）：机械行业：传统看油气和LNG 新兴聚焦新能源和半导体 高端布局航空和物联网
核心观点
中国机械设备制造业当前的投资关注传统制造周期轮动和行业领导者的估值溢价、基础件的国产化和先进制造的科技型企业三个逻辑。
传统制造关注油气设备及、、、、。
关键和中高端通用机电基础设备和关键零部件的国产化是打造未来制造业强国的核心能力。建议关注1。核心加工能力企业。2。关键和中高端通用机电基础设备和关键零部件的国产化。相关标的有：、和川润股份等。
新兴制造板块关注未来投资确定空间大赛道好的先进制造子行业，挑选那些创新驱动的成长企业，积极跟踪和布局具有自主核心优势的科技型企业。建议关注半导体设备和新能源设备板块。相关标的有：、、等。
中国制造未来发展的高端化方向，关注物联网板块和新兴先进制造中的航空装备制造板块。
物联网板块从发展阶段来看，当前中国物联网正处于基础设施构建启动的第一阶段，感知、传输和终端硬件制造是目前、、、、等。2。物联网的具体行业应用，建议关注、和岷江水电等。
航空装备制造板块，关注以航空为代表的先进武器装备主机厂及核心系统、等。
风险提示：
产业政策低于预期， 市场风格偏好，技术、竞争和政策路线风险。
（文章来源：川财证券）
(责任编辑：DF406)
