主页（http://www.cnwulian.net）：信息科技：物联网和北斗产业发展有望提速 荐5股
市场回顾
上周沪深300上涨0.13%，中小板下跌1.11%、创业板下跌0.69%。TMT大板块中通信板块下跌0.95%，传媒下跌0.66%，计算机下跌3.55%，电子上涨0.49%。
通信板块个股方面，本周涨幅前五名的公司分别为：波导股份（20.33%）、盛路通信（13.13%）、吉大通信（11.68%）、移为通信（10.02%）、中际旭创（7.77%）。本周跌幅前五名的公司分别为：立昂技术（-16.41%）、中通国脉（-14.01%）、鑫茂科技（-13.04%）、路畅科技（-11.57%）、大唐电信（-10.55%）。
投资建议
5G商用测试进展顺利，2018年6月有望出台5G商用或接近商用产品，继续推荐5G板块投资机会。运营商方面，电信已经在国内6个城市开通5G试点基站。工信部表示，5G技术研发试验第三阶段工作已经启动，重点是面向商用前的产品研发、验证和产业协同。预计明年6月有望出台5G商用或接近商用产品。2018年，随着3GPP冻结多个版本的5G标准、国内及全球5G最新测试结果的发布等催化事件有望带动板块主题性投资机会。我们预计国内牌照的发放有望提前至2019年中，建议投资者关注5G板块的投资机会。从投资时序的角度，我们推荐最先受益的光纤光缆行业，而设备商得益于产业链地位的提升有望成为最为受益的细分领域。具体细分领域方面，基站、传输设备：重点推荐5G龙头中兴通讯，此外烽火通信有望受益于5G传输需求的增长。光纤光缆：建议投资者关注亨通光电、中天科技、长飞光纤光缆。光器件：重点推荐光迅科技，建议关注新易盛、天孚通信、中际旭创、博创科技。
三大运营商物联网发展逐渐轨道化，物联网产业发展有望进一步加速。目前，三大运营商在物联网业务领域的进展如下：1）移动掷出补贴政策，明确商用计划和资费方案；2）联通将物联网列为七大重点业务之一，NB-IoT、eMTC两手抓，后续有望成立物联网公司；3）首先建成全球最大NB-IoT网络的基础上开始eMTC测试，2018年重点发展eMTC新业务。随着运营商物联网发展逐渐轨道化，近期通信模组厂商的并购使得模组厂商的集中度有望获得提升，增强相关厂商的竞争力。此外，模组使用成本加速降低，促进物联网连接数加速增长。重点推荐高新兴，建议关注移为通信（收购芯讯通）、日海通讯（收购龙尚科技）、广和通。通讯模组的规模放量，有望带动物联网终端（如智能气表、水表）、物联网平台等产业链共同加速发展，建议投资者关注宜通世纪、日海通讯（收购艾拉物联）、新天科技、金卡智能、先锋电子和威星智能。
